Bankovní soustava

PENÍZE – tržní směna probíhá prostřednictvím peněz
– v penězích jsou vyjadřovány ceny
– při směně se nemusí používat jen peníze => Barterovy obchody (naturální, při slabé ekonomice)
– druhy: zbožové – v historii, zlato a drahé kovy, lastury, mušle, plátno u Slovanů, dobytek
papírové – od 18.století se prav. používají ve Francii, zpoč.zastupovaly zlato
– tisk peněz je vázán na výkon ekonomiky
bezhotovostní ? bankovní peníze (účty)

INFLACE – projev ekonomické nerovnováhy, makroekonomická
– vnějším znakem je růst cenové hladiny, opakem je deflace
– cenová hladina je součet absolutních cen všech výrobků a služeb v dané ekonomice
– míra inflace v roce ?té? =>
dneska je kolem 3% (malá)
v roce 1992 až 11%
– druhy: mírná – u nás, jednociferná
– lidé důvěřují penězům
pádivá ? dvojciferná (=popř.trojciferná), lidé se zbavují peněz, koupí nemovitostí
hyperinflace ? rychle rostou ceny, peněžní soustava se rozpadá, inflační spirála
[Německo ? 1922-3, drahé cigarety, N. přinuceno platit válečné reparace, Rusko ? po rozpadu sov.svazu]

– příčiny inflace – poptávka ? růst nominálních mezd (učitelé), mzdy převyšují produkt. práce
– nabídka ? plyne z růstu nákladů na výrobu (nafta => růst ostatních cen)

– vliv – pokles reálných mezd (kupní síly peněz)
– nerovnováha v ekonomie
– sociální napětí (snížení životní úrovně)

– potlačení inflace ? restriktivní politikou vlády (omezení výdajů z rozpočtu)

BANKY ? bankovní soustava => soustava finančních institucí, které se zabývají bank.operacemi
=> základ finančního systému tržní ekonomiky
=> centrální banka, komerční, specif. finanční instituce ? investiční banka,
hypotéční nebo stavební banka

CENTRÁLNÍ BANKA – zřízená vládou, ale je na ní nezávislá, má zvláštní postavení
– její činnost je upravena v ústavě, nachází se v Praze na Náměstí Republiky
– funkce – pečuje o stabilitu měny
– reguluje bankovní soustavu
– stanovuje podmínky pro poskytování úvěrů
– vykonává dozor nad komerčními bankami
– provádí finanční operace vlády
– nástroje o péče o stabilitu měny:
? stanovuje výši povinných minimálních rezerv
? provádí operace na volném trhu ? redukuje množství peněz v oběhu
a) provádí státní obligace (snižuje množství peněz v oběhu)
b) nakupuje obligace
? určuje diskontní sazbu => úrok, za který národní b. půjčuje komerčním

KOMERČNÍ BANKA – přísně regulovány CNB
– usiluje o maximální zisk
– 3 typy operací => aktivní (poskytuje úvěry a půjčky)
=> pasivní (přijímá vklady)
=> zprostředkovatelská (převody peněz) /bezhotov.platební styk
– vytvářejí zisk hlavně z rozdílu mezi přijímanými úroky z poskytnutých úvěrů a
vyplácenými úroky z vkladů => bankovní rozpětí

MEZINÁRODNÍ MĚNOVÝ SYSTÉM
– souhrn vzájemných vazeb mezi měnami a měnovým systému jednotlivých států
– vznikají od ½ 19.století => rozvoj světového trhu
– ideální je jednotící měnová jednotka (dolar, EURO)

MEZINÁRODNÍ MĚNOVÝ FOND – vznik 1944, ČR členem od 190
– funkce – pomocí půjček pomáhat řešit
– podporuje vytváření devizových rezerv
– koordinuje hosp.politiky
SVĚTOVÁ BANKA – analyzuje hospodářství
– zpracovává rozvojové strategie
– poskytuje půjčky rozvojovým zemím

MĚNOVÝ KURZ – vzájemný poměr v jakém se směňují 2 měny
– do 30.let 20. století byli měnové kurzy založeny na zlatě
– po 2.světové se základem systému stal dolar
– do 1971 ? dolar byl směnitelný za zlato
– současné měnové kurzy jsou určovány poptávkou a nabídkou na devizových trzích
– větší výkyvy korigují centrální banky

KONVERTIBILITA MĚNY ? volná směnitelnost, je nutná pokud státy chtějí navzájem obchodovat
od roku 1995 je konvertibilní i česká koruna

EURO – nahrazuje národní měny
– platí v zemích EU od 1.1. 2002 pro 12 států (mimo VB, Dánska a Švédska)

CENNÉ PAPÍRY – vedle peněz se užívají i cenné papíry obchoduje se s nim na burzách
– listina, která představuje určitý nárok vlastníka (= komitenta) vůči tomu, kdo cenný
papír vystavil (= emitent)
– druhy: úrokové (dluhopisy, obligace)
výnosové (akcie)
neúročené (šeky a losy)
státní, komunální a soukromé (stát, obce, firma) podle emitenta

DLUHOPISY – úvěrové cenné papíry se stanovenou dobou splatnosti a výnosem úrok
– druhy: výměnný (lze vyměnit za akcie)
opční (majitel má předkupní právo na akcie toho, kdo dluhopis vydal)

AKCIE – vydává je akciová společnost
– majitel akcie je akcionář a má určitá práva
 právo účastnit se valné hromady
 právo hlasovat
 právo pobírat dividendy (= podíl ze zisku)
– druhy: kmenové (bez omezení)
prioritní (zaručená výše dividendy, omezení práva hlasovat)
zaměstnanecké (neobchoduje se s nimi, pouze pro zaměstnance)

SMĚNKY – vyjadřují písemný dlužnický závazek, zaplacení sumy k datu
– druhy: vlastní (výstavce se zavazuje, že sám vyplatí uvedenou částku)
cizí (přikazují se, zaplatí 3.osoba)

ŠEKY – vlastník účtu přikazuje vyplatit určité osobě uvedenou částku, šek musí být krytý

BURZY – sídlo mají pod Václavákem Na Můstku
– místo, kde se organizovaně obchoduje s cennými papíry podle předpisů prostřednictvím makléřů
– mohou to být banky, brokeří, kteří obchodují svým jménem na klientův účet
– podle předmětu obchodování: burza cenných papírů
zbožové (=komoditní, standardní jakost ? ropa, obilí, dr.kovy)
burzy lodního prostoru

V ČR funguje od roku 1993 Burza cenných papírů Praha a.s.

KOTOVANÉ AKCIE ? jisté, bezpečné, ?lepší? (60 podniků u nás)
RM-S SYSTÉM ? mimoburzovní trh cenných papírů (zaniká ? kuponová knížka)
Výhoda: může do nich kdokoli vstoupit

– tržní ekonomika je svou povahou ekonomikou peněžní
– vznik peněz vytvořil podmínky pro nahrazení naturální směny
– tržní měny zajišťuje efektivní fungování trhu
– žirové (depozitní peníze) peníze => mají formu zápisů na bankovnílch účtech (při výběru z bankomatu se mění na papírové (oběživo)
– stagflace => zvláštní forma inflace, která se objevila v 70. letech, inflace, která je provázena vysokou nezaměstnanosti a objevuje se stagnace nebo recese v E

EVROPSKÁ MĚNOVÁ UNIE (EMU)? vznikla v EU, podstatou je nahrazení národních měn států
jednotnou měnou. EURO je zástupcem evropské měnové jednotky
(ECU)

při porovnávání výkonnosti NH je třeba používat stejnou měnu. Jako základ se používá pro srovnávání kurz založený na paritě (rovnost, stejný počet) kupní síly měn, který se získává porovnáváním spotřebních košů ve srovnávaných zemí.