LEASING
Leasing je pronájem investičního zařízení, předmětů dlouhodobé spotřeby a jiných předmětů uživateli za sjednané nájemné.
Výrobní zařízení – výrobní linka, stroj, zařízení, auto, počítače, elektrospotřebiče – movité věci.
Podle značně rozdílných smluvních podmínek lze rozlišovat četné formy leasingu. V zásadě je leasing členěn na: – finanční
- operační
OPERAČNÍ LEASING
Vztahuje se na výrobní linky, zařízení = výrobní zařízení, ne na auta. Tento leasing je tzv. přímý – jde o přímý vztah mezi výrobcem (obchodníkem) a nájemcem. Nájemce platí pronajímateli nájem. Pronajímatel poskytuje servis, provádí údržbu, opravy, případně poskytuje i vyškolený personál. Odstoupení od smlouvy nebývá spojeno se sankcemi. V případě poruchy nebo poškození předmětu leasingu je majitel obvykle povinen opatřit náhradu. Smlouva bývá obvykle uzavírána na krátkou, blíže nespecifikovanou dobu, maximálně ale na 1 rok. Po ukončení nájemní doby zůstává leasingová společnost majitelem předmětu a ten se používá k dalšímu pronájmu, nebo se ve smlouvě pokračuje, případně leasingová společnost předmět pronájmu odprodá. Používá se u specifických snadno přepravitelných zařízení, která jsou potřebná ke splnění určitého cíle (dopravní prostředky, kontejnery, stavební mechanismy). V poslední době se rychle rozšiřuje operační leasing výpočetní techniky, která z důvodu prudkého technického rozvoje velmi rychle zastarává. Po dobu leasingové smlouvy musí výrobce tento výrobek inovovat – modernizovat.
FINANČNÍ LEASING
Je základním typem leasingové operace. Tento typ leasingu spočívá na trojstranném vztahu mezi výrobcem, leasingovou společností (pronajímatelem) a uživatelem (nájemcem). Pronajímatel přenáší na nájemce veškerá rizika plynoucí z užívání předmětu pronájmu. Předmětem finančního leasingu mohou být movité i nemovité věci. V průběhu nájemní doby může být smlouva vypovězena pouze s písemným souhlasem zúčastněných stran. Předčasné odstoupení od smlouvy je vždy spojeno se značnými sankcemi.
Doba finančního pronájmu – s následnou koupí najatého hmotného majetku je ze zákona stanovena nejméně na 3 roky. U nemovitosí je doba pronájmu stanovena nejméně na 8 let.
Leasingové splátky – probíhají v měsíčních, čtvrtletních, pololetních, (případně i ročních) intervalech od data uzavření leasingové smlouvy a jsou splatné na začátku nebo na konci daného období.
Leasingem lze získat financování obvykle jen 70% hodnoty zařízení, 30% je ve většině případů neutné zaplatit předem (akontace = nutná splátka) Výše akontace se obvykle pohybuje v rozemzí 20 – 80% z pořizovací ceny. Dnes je možná i akontace 0%.
Cena leasingu – bývá obvykle vyjádřena tzv. leasingových koeficientem (případně procentem z kupní ceny), který udává, kolikrát je pořízení leasigem finančně náročnější oproti pořízení přímým nákupem. Platí zásada, že čím delší je nájemní vztah, tím vyšší je leasingový koeficient. Naopak čím vyšší je akontace, tím nižší je leasingový koeficient.
Zajištění leasingové smlouvy – je dáno samotným předmětem leasingu, protože v případě neplnění smluvních podmínek je leasingová společnost oprávněna odebrat předmět leasingu. V případě pronájmu specifických a finančně velmi nákladných zařízení bývá leasingovými společnostmi vyžadováno další zajištění pohledávky (bankovní záruka, směnka, ručení třetí osobou, dohoda s dodavatelem o zpětném odkupu, zástava CP, at.).
Každý předmět leasingu musí být pojištěn. Pojištění provede buď leasingová společnost a toto pak rozpočítá do jednotlivých leasingových splátek nebo jednorázově přefakturuje nájemci, a nebo provede pojištění nájemce. U motorových vozidel je nájemce povinen uzavřít před uvedením vozidla do provozu zákonné pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla.
Po uplynutí doby, na kterou byla leasingová smlouva sjednána a po řádné úhradě všech splátek přechází předmět leasingu na základě písemné žádosti do vlastnictví nájemce za předem stanovenou zůstatkovou hodnotu. Zůstatková hodnota se obvykle udává v % z pořizovací ceny nebo symbolickou částkou (např. 100Kč.), případně se jedná o bezúplatný převod vlastnického práva.
Výhody leasingu
- nájemce může leasingem získat výrobní prostředky, i když nedisponuje dostatečným množstvím vlastního kapitálu a nemusí žádat banku o úvěr.
- Nájemce může uvolněný vlastní kapitál použít k dalšímu investování nebo na jíné účely, v důsledku toho má možnost dosáhnout vysokou rentabilitu vlastního kapitálu
- Nájemce si najímá výrobní prostředky na poslední úrovni technického pokrotku, to znamená nejproduktivnější a nejvýnosnější.
- Leasing rozšiřuje možnosti odbytu rovněž výrobcům.
- Leasing umožňuje zahrnout výdaje na pořízení majetku rychleji do nákladů společnosti než při odepisování.
Nevýhody leasingu
- poměrně vysoké nájemné, které ve svém souhrnu značně převyšuje kupní cenu předmětu leasingu.
Porovnání způsobů pořízení majetku
Při porovnání tří základních způsobů pořízení mejetku (koupě z vlastních zdrojů, koupě na úvěr, leastin) nelze jednoznačně říci, která z uvedených metod je nejvýhodnější. Vždy záleží na konkrétních podmínkách daného podniku, situaci na trhu a v neposlední řadě na vývoji daňové legislativy.
- při koupi kryté vlastními zdorji je potřebné tyto nejprve vytvořit. To může trvat dlouhou dobu a pracně našetřené prostředky znehodnocuje inflace. Kromě toho je obvykle výhodnější používat volné zdroje k rychlému rozšíření podnikatelských aktivit, než je vázat pořizováním majetku a čekat na jejich zdlouhavou návratnost prostřednictvím odpisů.
- Při koupi kryté úvěrem firma nemusí čerpat vlastní zdroje, avšak náklady se zvýší o úroky. Kromě toho banky v současných podmínkách nerady poskytují dlouhdobé úvěry
- Při pořízení hmotného majetku leasingem je sice cena spojená s tímto pořízením vyšší než v případě přímé koupě, avšak leasingové splátky jsou daňově uznaným výdajem (v případě správně uzavřené smlouvy) a dochází ke snížení daňové povinnosti. Leasing tedy umožňuje zahrnout výdaje na pořízení majetku rychleji než při odpisování. Leasing tedy nesnižuje likviditu firmy tak jako koupě z vlastních zdrojů a je obyvykle dostupnější než úvěr.