Investiční činnost
Je to obstarávání a péče o investiční nebo-li dlouhodobý majetek ve firmě
Dělení DM:
- DNM- pořizovací cena >60 000,- , doba použití > 1 rok např. software, goodwill
- DHM- movitý- PC > 40 000,- , doba použití > 1 rok
-nemovitý (pozemky, stavby)
– opotřebovává se = odpisovaný
– neopotřebovává se = neodepisovaný ( pozemky, umělecká díla a jejich sbírky)
- DFM- termínované vklady > 1rok
- Cenné papíry ( úvěrové a majetkové)
Pořízení investičního majetku:
- Dodavatelsky
- Vkladem vlastníků ( ZK )- u PO
- Vlastní výrobou
- Darem, dědictví
- Novým zjištěním
- Leasingem (pronájmem)
- Převodem z osobního vlastnictví- u FO
Leasingy:
- FINANČNÍ– firma sepíše s leasingovou společností smlouvu o finančním leasingu
- Po celou dobu splátek je majetek ve vlastnictví leasingové společnosti
- Splátka je určité % z ceny
- Cena je navýšená o úrok
- Převod vlastnictví až po ukončení splacení celé částky
- Leasing nesmí trvat méně než 3 roky
- OPERATIVNÍ– Smlouva o pronájmu na určité období < 1 rok
- Firma se nikdy nestane vlastníkem
- Používají tento leasing hlavně zemědělci a stavebníci
- ZPĚTNÝ- firma nabídne leasingové společnosti svůj majetek a pak si ho „ odkupuje“ zpět, fakticky majetek neopouští firmu
- PRODEJ NA SPLÁTKY- podepisuje se kupní smlouva na splátky a podpisem této smlouvy se mění majitel
Výhody leasingů:
- Firma si může pořídit majetek, na který nemá
- Daňová výhoda- splátky jdou do nákladů
Nevýhody leasingů:
- Zaplatí se mnohem více, majetek vyjde dráž
- Nemůžeme-li majetek splácet, majetek se vrací a dosavadní splátky propadnou
- V případě pojistné události je partnerem leasingová společnost
Oceňování investičního majetku:
- Pořizovací cena = cena nákupní + ostatní výdaje s tím související ( doprava, instalace, clo)
- Reprodukční pořizovací cena ( RPC) = cena stanovena úředním odhadcem např: darem, dědictvím, vkladem a novým zjištěním)
- Cena vlastních nákladů ( spotřeba materiálu, mzdy, energie, opotřebení)
Opotřebení investičního majetku:
- Fyzické – používáním, počasím
- Morální- technickým pokrokem, růstem produktivity práce
ÚVĚRY
Uvěry = cena úvěru je úrok
Rozdělení:
- a) z hlediska času : kratkodobé – splatné do plus mínus 1 roku
dlouhodobé – déle než jeden rok
- b) dle účelu : provozní – na materiál, mzdy, nákup zboží…
investiční – na pořízení, rekontrukci, opravu dlouhodobého majetku
- c) dle ručení : nezajištěné
zajištěné – movité věci (cenný papír), nemovitostí (hypoteční úvěr)
- d) dle úročení : pevným úrokem
s pohyblivým úrokem
Druhy krátkodobých úvěrů:
KONTOKORENTNÍ ÚVĚR (ÚČET) je vždy spojen s kombinací běžného účtu s možností čerpání do mínusu je sjednán ,,úvěrový“ limit při včasném nesplacení – vysoké ručení
REVOLVINGOVÝ ÚVĚR banka umožňuje opakované čerpání úvěru bez sepisování nové smlouvy úspora administrativních záležitostí
LOMBARDNÍ ÚVĚR úvěr je zajištěn zástavbou nějaké movité věci (cenný papír)
ESKONTNÍ ÚVĚR (eskont = odkup směnky) souvisí s odkupem směnky klienta před dobou její splatnosti
Druhy dlouhodobých úvěrů:
HYPOTEČNÍ ÚVĚR je určen nemovitostí
EMISNÍ ÚVĚR souvisí s vydáváním cenných paprů
SPOTŘEBITELSKÉ PŮJČKY jen domácnostem jsou hodně úročené – nevýhodné
Za speciální formu úvěru můžeme považovat odkup pohledávek před dobou jejich splatnosti:
FAKTORING odkup krátkodobých pohledávek (do 1 roku)
FORFAITING odkup dlouhodobých pohledávek (nad 1 rok) Zajištění návratnosti úvěru
1) Než poskytne banka klientovi úvěr, prověřuje si:
– bonitu klienta
– podnikatelský záměr
– likviditu
2) Ve většině případů chce banka od klienta určité záruky, jištění úvěru, a to ve formě:
– zástavy nemovitosti (hypoteční úvěr)
– zástavy movitosti – cenné papíry, stroje, zásoby…. (lombardní úvěr)
– ručitelé
– vinkulace vkladu – (záblokování vkladu dlužníka na účtu či na knížce ve prospěch věřitele pro případ nesplacení úvěru) Postoupení pohledávak apod.
– postoupení pohledávek apod.
VÝNOSNOST ÚVĚRU : Banka musí stanovit takové úroky z úvěru, aby vydělala (a přitom to nesmí být tak vysoký úrok, aby jej firmy či občané nebyli schopni zaplatit). Úrok může být stanoven pevný nebo pohyblivý.
NÁVRATNOST ÚVĚRU : Banka se musí zajistit proti případnému nesplacení závazku zákazníka.
VZOREC PRO VYPOČÍTÁNÍ ÚROKU: Ú= K : 100 × p × U : 360
BONITA KLIENTA: Schopnost a ochota dostát svým závazkům, majetkové poměry žadatele.
PODNIKATELSKÝ ZÁMĚR: Nač si podnikatel bere úvěr, návratnost projektu
LIKVIDITA: Schopnost přeměny majetku na hotové peníze.