Finanční činnost podniku
finanční činnost podniku
druhy financování
finanční řízení
finanční analýza rozvahy a výsledovky
finanční plánování
Financování podniku jsou všechna opatření, která směřují k zajištění kapitálu.
Formy financování:
- peněžní forma
- věcná forma
- běžné financování
- mimořádné financování
- vnitřní (samofinancování z vlastních zdrojů, např. kapitálové fondy atd.)
- vnější (jsou to např. bankovní úvěry, přijaté zálohy od odběratelů atd.)
Běžné financování: Nástrojem je finanční rozpočet, který si vytváří organizace. Zachycují se zde
očekávané příjmy a očekávané výdaje. K hlavním příjmům v běžném financování
patří tržby. Oproti tomu jsou hlavními výdaji úhrady dodavatelských faktur, mezd,
splátek úvěrů atd.
Mimořádné financování: vyskytuje se například při založení podniku, kdy je třeba shromáždit základní
kmenový kapitál jako je nákup pozemků, budov a strojů, nebo mzdy do doby
než budou tržby.
Finanční řízení podniku
Finanční řízení podniku má za úkol sledovat velice podrobně tok peněz. Nese odpovědnost zato, aby měl podnik dostatek finančních prostředků a aby volné peněžní prostředky investoval co nejvhodněji.
Finanční řízení podniku zahrnuje celou řadu činnosti: finanční plánování
udržování finanční vztahů s bankou
řízení daní
vedení účetnictví
styk s investory atd.
Krátkodobé financování:
příjmy podniku jsou často v časovém nesouladu s výdaje. Snahou finančního manažera je udržet peněžní tok co nejvyrovnanější.
Zdroje krátkodobého financování:
- krátkodobé závazky (jsou to stálá pasiva, jako jsou nevyplacené mzdy, neodvedené daně,
obchodní úvěry, nebo směnky)
- krátkodobé bankovní úvěry (je to např. eskontní úvěr, lombardní úvěr, kontokorent)
- převzetí bankovní záruky (banka neposkytuje podniku finanční prostředky, ale zaručuje se za
jeho závazky a tím mu umožní získat peníze od třetího subjektu)
- faktoring (odkup krátkodobých pohledávek před dobou jejich splatnosti, a odkupem pohledávek
na sebe přebírají všechna rizika plynoucí z nezaplacení nebo opožděně placené
pohledávky)
Dlouhodobé financování:
Vlastním zdrojem dlouhodobého financování je zisk.
Mezi cizí zdroje ale patří :
- finanční úvěr – ten má obvykle chrakter hypotékárního úvěru a je poskytován na dobu delší nejž je
jeden rok
- prodej obligací
- leasing – provozní (pronájem na dobu kratší než je životnost majetku)
finanční ( pronájem na celou dobu životnosti majetku a po skončení přechází majetek
do vlastnictví nájemce)
- d) forfaiting – odkoupení dlouhodobých a střednědobých pohledávek spojených převážně s prodejem
strojů, zařízení a investičních celků dodávaných na dlouhodobý dodavatelský úvěr
Zvolit, která varianta z těchto cizích zdrojů je pro podnik nejvhodnější je úkolem finančního managementu.
Struktura finančních zdrojů: je skladba zdrojů financování. Při volbě finanční struktury je optimální,
jsou-li náklady na její tvorbu minimální a je-li riziko v souladu s výši
podnikového zisku. Při volbě finanční struktury se musí brát v úvahu i
daně, které cene příslušného zdroje ovlivňují.
Finanční analýza: je setavení účetní závěrku v tržní ekonomice. Toto sestavení účetní závěrky je
podkladem pro finanční analýzu situace podniku. Zdrojem potřebných údajů o
současném stavu podniku je především účetní evidence. Zdrojem údajů o
budoucím stavu podniku jsou údaje plánu. Základním informačním zdrojem je
výsledovka a rozvaha.
úkoly finanční analýzy: zajistit objektivní stav finanční situace
nalézt příčiny zhoršení nebo i zlepšení
Výsledovka:
je to vlastně účet zisku a ztrát a používá se pro rekapitulaci výnosů, nákladů a výsledků hospodaření.
Ukazatelé náročnosti: používají se jako podklady při postupném zpřesňování plánu nákladu a pro
řízení provozu
vyjadřuje poměr: nároky/základna , kde základnou jsou zpravidla tržby a
v čitateli nám zobrazují jednotlivé hlavní nákladové druhy
Z těchto ukazatelů je pro podnik nejdůležitější ukazatel rentability nákladů:
zisk/náklady
Ukazatelé produktivity: vypovídají o výsledku činnosti podniku, např. o tržbách ve vztahu k počtu
pracovníků
produktivita se vypočítá: tržba/počet pracovníků
Produktivita se nejčastěji vyjadřuje v Kč ročních tržeb na jednoho pracovníka
nebo na l Kč mezd.
Ukazatelé účinnosti: vyjadřují vztahy mezi výsledkem činnosti podniku a odpovídající výstupy.
účinnost se vypočítá: tržby/náklady a vyjadřuje kolik Kč tržeb můžeme
vyprodukovat z jedné Kč nákladů
Rozvaha:
Představuje rekapitulaci aktiv a pasi. Sestavuje se pro zjištění stavu daného období a slouží pro hodnocení hospodaření daného podniku. Analýza rozvahy dává lepší představu o struktuře majetku a kapitálů v podniku.
Základní cíle analýzy: sledovat a hodnotit výnosovou situaci podniku
sledovat finanční stabilitu podniku
Ukazatel finanční stability: Finanční stabilita je struktura zdrojů financování, která zabezpečuje
bezproblémové a rentabilní hospodaření podniku. Základní informační
zdroj je rozvaha. Zjišťuje se míra financování vlastními zdroji, míra
financování cizími zdroji.
Podíl vlastních zdrojů a aktiv udává, jak vysoká je samostanost podniku.
Zvyšování tohoto ukazatele znamená upevňování finanční stability.
Ukazatel platební schopnosti: je jedna z nejdůležitějších charakteristik finanční situace podniku.
Vyjadřuje krátkodobou finanční stabilitu podniku. Vyjadřuje schopnost
podniku hradit své krátkodobé finanční závazky. Nedostatečná platební
schopnost může vést až k likvidaci podniku.
Ukazatel rentability: Cílem podniku je dosažení optimální rentability vložených prostředků. Tu lze
vyjádřit poměrem zisk/kapitál
Informace čerpáne z výkazu zisku a ztrát. Z něho se dá zjistit hospodářský
výsledek, jednotlivé druhy výnosů a z toho lze vyvodit vliv jednotlivých nákladů
na vývoj zisku.
Hospodárnost a rentabilitu lze posoudit podle nákladovosti. Čím je rentabilita
vyšší, tím je lepší. Nákladovost je lepší, je-li nižší.
Finanční plánování:
Určuje možnosti financování a zhodnocování kapitálu v budoucnosti a posuzuje, jak se projeví důsledky finančního a investičního rozhodování v hospodaření podniku.
Finanční plánování zahrnuje: stanovení finančních cílů podniku
stanovení rozdílu mezi skutečným a cílovým stavem
souhrn opatření potřebných k dosažení cílů
Finanční plánování i finanční analýzu zabezpečuje finanční útvar, který se zaměřuje na:
- financování podniku
- finanční řízení
- finanční plánování
- účetnictví
- statistiku