Předmět krátkodobého financování, zdroje a formy

Vlastní zdroje

vklady společníků, převedení DM do podnikání

dělení vlastního kapitálu:

1/ základní jmění – tvoří největší část vlastního kapitálu

pro některé právní formy je stanoveno zákonem a.s. – 1 000 000, s.r.o. – 100 000,-  družstvo – 50 000,-

2/ emisní ážio – rozdíl mezi nominální a tržní hodnotou akcií (u a.s.)

3/ rezervní fond – vytváří ho podle zákona povinně pouze některé podnikatelské subjekty

slouží ke krytí ztrát a k úhradě nepředvídaných rizik z podnikání

jeho velikost je nejčastěji stanovena procentem ze základního jmění

4/ nerozdělený zisk po odvodu daní může podnikatel rozhodnout o použití čistého zisku

– rozšíří podnikání, odměny zaměstnancům, uložení na BÚ

CIZÍ KAPITÁL (Cizí zdroje)

je dluh, který musí podnikatel po určité době svému věřiteli zaplatit (krátkodobý – do 1 roku splatný)

krátkodobý cizí kapitál

krátkodobý bank.úvěr = překlenovací, kontokorent – je stanoven limit čerpání

podnik má veden u peněž.ústavu bank.účet a má sepsánu smlouvu o poskytnutí úvěru

dodavatelské úvěry – do doby splatnosti faktury nám dodavatel poskytuje bezúročný úvěr.

jeden z nejběžnějších zdrojů financování firmy. Vzniká při odběratelsko-dodavatelských vztazích v důsledku časového nesouladu mezi dodáním zboží a zaplacením faktury (dod. poskytuje bezúročný úvěr) Ve stabilní ekonomice je důležitým nástrojem konkurenčního boje

zálohy od odběratelů – jsou k dispozici před dodávkou zboží

nevyplacené mzdy – do výplatního dne – manipuluje podnik s penězi zaměstnanců

závazky vůči státu a vůči institucím soc. zab. a zdrav. poj. nezaplacené daně, pojistné

Kromě vlastního a cizího kapitálu existují i specifické formy kapitálu, např:

Faktoring – odkoupení krátk. pohledávek  faktoringovou.společností, která vymáhá peněžní prostředky na odběrateli (spotřební zboží, menší částky)

Dotace (do 1 roku)

může mít podobu přímého daru od státu, obce nebo jiných subjektů, nejčastěji se finanč.podobě

může to být i nepřímý dar – snížení daní, poplatku, bezúročná půjčka, poskytnutí záruky na úvěr

Krátkodobé financování – nákup materiálu – mělo ho by být zajištěno krátkodobými zdroji