Leasing

• Je pronájem výrobních prostředků dlouhodobé spotřeby za sjednaná nájemné buď na určité období, nebo na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou. Je to pronájem určitého aktiva. Je klasickou formou pořizování investic v rozvinutých ekonomikách. Termínem leasing jsou označovány různé smlouvy. Společné je jím to, že jedna strana poskytuje druhé straně užívání věci nebo souboru věcí na určitý čas za úplatu, a to, že vlastníkem zůstává ten, kdo poskytl užívání věcí. Součástí těchto smluv, které jsou určitým druhem smlouvy nájemní,bývá zpravidla i dohoda o koupi pronajaté věci, resp.o zajištění přednostního práva na koupi pronajaté věci.
• Zrychlené leasingové odpisy : lépe kopírují morální zastarávání investic a tím umožňují jejich častější obnovu a modernizaci v souladu s technickým rozvojem.
• Leasingové závazky : nejsou běžně zachyceny v rozvaze leasingového nájemce. Neváže hotové finanční prostředky. Někdy se za základ rozlišení považuje vypověditelnost smlouvy. Je- li pronajímatelem přímo výrobce, jde o tzv. operační leasing, je- li pronajímatelem specializovaná leasingová společnost, potom jde o tzv. finanční leasing.
• Účastníci leasingu: Pronajímatel – majitel předmětu po dobu nájmu, většinou leasingová společnost.

                      Nájemce – uživatel předmětu leasingu.

• Používané pojmy při leasingu :
• Leasingová splátka – pravidelný poplatek, který platí nájemce pronajímateli, zahrnuje navrácení investovaného kapitálu, finanční zatížení, zisk a případné další náklady.
• Leasingový koeficient – je poměr všech úhrad a pořizovací ceny, vyjadřuje kolikrát je pořízení na leasing dražší než přímý nákup.
• Leasingový faktor – hodnota jedné splátky, která je vyjádřena v procentech.
• Akontace – první mimořádná splátka, záloha, platba předem.
• Zůstatková hodnota – předem dohodnutá cena, po jejíž úhradě se stává předmět leasingu vlastnictvím nájemce.

– Druhy leasingu:

• Podle míry krytí pořizovací ceny předmětu leasingu.

• Finanční a operativní:
  • Podle teritoriálního hlediska:
• Tuzemský : všichni účastníci jsou z jedné země
• Zahraniční : pronajímatel je z jiné země než nájemce
• Podle účastníků:
• přímý : účastní se pouze 2 subjekty – výrobce, který je současně pronajímatel. Nájemce.
• Nepřímý : mezi výrobce a nájemce vstupuje leasingová společnost.
• Operativní leasing : Pronajímatel pronajímá na kratší dobu, poskytuje kompletní servis, to je například zaškolení, údržba, opravy… Po ukončení leasingové smlouvy zůstává majitelem předmětu leasingu pronajímatel a dále předmět pronajímá.
• Finanční leasing : Jedná se o dlouhodobý pronájem, minimálně na 3 roky a u nemovitostí minimálně na 8 let. Pronajímatel má k předmětu, leasingu pouze vlastnický vztah, ale nenese žádné riziko z jeho provozování. Neposkytuje žádné služby. Nájemce ve splátkách uhrazuje pořizovací cenu, úroky, zisk, pojištění a případné další náklady pronajímatele. Po skončení má zpravidla na předmět leasingu předkupní právo nájemce.
• Leasing z hlediska daní :

1. Daň z příjmů – nájemce může splátky zahrnout do výdajů.
2. DPH – leasingová společnost má nárok na odpočet dané na vstupu.
3. Odpisy – odpisy provádí vlastník předmětu( leasingová společnost).

Pozn.: Dlouhodobý majetek můžeme financovat trojím způsobem. Každý způsob má své výhody a nevýhody. Následné porovnání posuďte a hledejte další pro a proti.

• Vlastní zdroje :

1. Uplyne dlouhá doba, než si vlastní zdroje vytvoříme.
2. Uplyne dlouhá doba, než se při investování do DM vrátí.
3. Vlastní zdroje znehodnocuje inflace.
4. Jejich použití na investice zhoršuje likviditu podniku.

– Úvěr

1. Úroky z úvěrů jsou nákladem a zvyšují pořizovací cenu DM, tím snižují přínos investice.
2. Je pomalá návratnost v odpisech.
3. Banky nemusí úvěr poskytnout, raději poskytují úvěry na kratší dobu, splatnost úvěru je kratší než doba odepisování DM.
4. výše úrokové míry se mění a může se zvyšovat, tím se opět zvyšují náklady.

– Leasing : 1. Bývá sice vyšší pořízení, ale splátky si může nájemce zahrnout do nákladů.

2. Nesnižuje se likvidita podniku.
3. Je lépe dostupnější než úvěr.
4. Neodepisuje se.
5. Lze častěji měnit technologie, lze častěji modernizovat.

– Smlouva :

– smlouvu o koupi najaté věci si smluvní strany v rámci nájemní smlouvy, nebo po jejím uzavření sjednají, že zájemce je oprávněn koupit najatou věc nějaký soubor věcí během platnosti nájemní smlouvy nebo po jejím zániku.

– Smlouva o koupi najaté věci může být uzavřena pouze v souvislosti s nájemní smlouvou a představuje vlastně v praxi základní formu leasingu.

– Práva a povinnosti z nájemní smlouvy se řídí ustanoveními občanského zákoníku, ale smlouva o koupi najaté věci se řídí obchodním zákoníkem, přičemž smluvními stranami musí být podnikatelé, kteří tuto smlouvu uzavřeli v souvislosti se svým podnikáním.

– Podstatnými náležitostmi je vůle označení stavu předmětu, kterým může být jak věc movitá, tak i nemovitá, podnik nebo jeho část.

– Z obsahu smlouvy musí vyplynout projev vůle stran, aby nájemce mohl nabýt vlastnické právo k najaté věci, a to jednostranným právním úkonem, čímž by mělo být jeho prohlášení, že předmět nájemní smlouvy kupuje v souladu s ustanovením obchodního zákoníku, přičemž toto prohlášení musím mít písemnou formu.

– Písemným prohlášením – nájemce, že využívá svého práva věc koupit, zaniká právní vztah z nájemní smlouvy a vzniká ohledně věci, která byla předmětem nájemní smlouvy, doručením tohoto oznámení kupní smlouva. Postavení smluvních stran se tímto okamžikem mění tak, že oprávněná strana se stává kupujícím a druhá strana se dostává do pozice prodávajícího.

– Vznikem kupní smlouvy na základě shora uvedených skutečností přechází na kupujícího vlastnické právo k movité věci.

– Vlastnické právo k nemovitostem pak přechází vkladem do katastru nemovitostí.

– Kupní cena – bude zpravidla určena, přímo nebo určitým postupem pro její určení. Nebude – li určena bude to obvyklá cena kupní v době vzniku smlouvy. Kupní cena je splatná ihned, pokud nedojde k jiné dohodě.

– Smlouva o koupi najaté věci, jako zvláštní typ obchodní kupní smlouvy, upravená v obchodním zákoníku, plní funkci tzv. leasingu, avšak pouze dvoustranného. Tím se tento druh dvoustranného leasingu liší od tzv. finančního leasingu, který je trojnásobný, neboť zahrnuje i financující stranu.

– Finanční leasing – lze sjednat formou nepojmenované smlouvy.